THEORETICAL ESSAY ON CREATIVE ACCOUNTING AND EARNINGS MANAGEMENT IN THE PUBLIC SECTOR
DOI:
https://doi.org/10.36557/2674-9432.2026v5n3p2892-2914Keywords:
Public Sector, Creative Accounting, Earnings Management, Fiscal Transparency, Political Cycles.Abstract
The manipulation of accounting information, expressed through creative accounting and earnings management, exploits gaps and regulatory flexibility in the public sector to distort fiscal data for political interests. This practice directly compromises the pillars of transparency, governance, accountability, and social trust. This theoretical essay conceptually discusses these phenomena in the governmental environment, maps their manifestations, and suggests paths to mitigate information asymmetry between managers and citizens. The methodology is based on a systematic and comprehensive literature review of national and international scientific production, analyzing accounting and budgetary variables across different government levels. The literature results indicate that these practices occur strategically in connection with political electoral cycles and the introduction of rigid fiscal rules. They reveal operational and accrual manipulation through other current revenues and expenses accounts, systematic errors in budget forecasting, discretionary use of payables (restos a pagar), and fiscal maneuvers. In conclusion, creative accounting and earnings management operate on the borderline of legality to simulate fiscal equilibrium and camouflage actual public debt. Reducing information asymmetry requires strengthening public governance, implementing active transparency platforms with citizen-friendly language, intensifying audit oversight by Courts of Accounts, and fostering integrity in managers' training, supported by frameworks like Public Choice and Political Cycles theories.
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